首页-超越娱乐注册「首页-首页_蓝狮注册_蓝狮在线

资讯详情

首页-超越娱乐注册「首页

作者：管理员发布于：2022-07-29 20:02 文字：【大】【中】【小】

　　首页-超越娱乐注册「首页！我认为光伏将在未来成为主要的电力来源，随着储能技术的发展将迎来大规模的发展。

　　光伏的能源获取是太阳，对比人类文明，太阳的寿命基本上是无限的。对比其他能源来源，光伏有资源优势

　　现在还有人在说光伏靠补贴，2018年国内就已经有平价上网项目（光伏上网电价低于当地脱硫煤上网电价），2019年平价上网项目逐渐普及，2020年将迎来全面评价时代。

　　在过去十年里，光伏的技术进步和成本下降速度远超想象。10年前，光伏组件是每瓦5美元，今天是每瓦25美分。与此同时，光伏产品的性能也得到了大幅提升。最近两年，在中东光照资源好并且非技术成本比较低的地区，已经出现大量的上网电价低于2美分的项目。我们有理由相信，随着光伏技术的不断进步，在未来2-3年的时间内，在全球绝大部分地区，光伏将会成为最经济的电力能源。

　　很多人都会说光伏风电由于不联系，属于垃圾电，这样的观点还停留在2-3年前。

　　光伏+储能可以完美的解决光伏发电不连续的问题，而且，可以和光伏结合的储能的形式是多种多样的，举个例子，如果一个地区有丰富的水资源和一定的落差，那么在当地发展抽水蓄能是很好的，因为抽水蓄能是成熟和经济的技术。

　　另外一种储能形式-化学储能，它的进步速度虽然没有光伏这么快，但也不慢，比如今天的储能成本为每度电0.1美元，是十年前的三分之一，我和储能业界的朋友交流时经常会问，储能再发展10年，成本能否做到今天的三分之一，得到的回答都是根本不需要10年时间，储能就能做到现有成本的三分之一。

　　所以根据以上分析以及光伏的技术路线，我们大胆预测国内未来电力结构，2050光伏发电量占比可以达到39%

　　谈完预测，我们来看一下全球光伏装机发展，以下是彭博社的数据，自2008年起光伏全球累计装机由6.5GW达到2019年的120GW，2020年由于疫情有所放缓，但总体上涨趋势是不可逆的，随着储能技术的发展，光伏的市场前景是非常好的。

　　光伏产业，说白了就是一个发电的产业，这个产业发展的顶层逻辑是全球都有发展清洁能源的需求，也就是，全球变暖，煤和油不让烧了，以后各国要往光电、风电、水电等清洁能源方向发展。光伏产业其实也可看作是新能源汽车产业链的上游，因为新能源汽车不烧油，要烧电，电从哪来？发电厂。我国目前的电主要还是煤电，其他电占比相对较少，而且不太稳定，只有煤电是最靠谱的。如果不发展清洁能源，可以想象的是，以后新能源汽车代替燃油车，电力需求更大，虽然下游汽车不烧汽油了，但是上游电厂煤却烧的更多了，这并不能起到控制温室气体排放的作用。所以，要从根本上解决这个问题，就是发展光电、风电、水电等清洁能源。

　　我国的光伏产业发展排在世界前列，在清洁能源产业里面，能够大量出口走向国际市场的也就是光电了，整个产业链条，从源头材料到终端产品，我国都有相应的具有核心竞争优势的企业，今天就简单进行一下梳理。先放一张网上搜来的图：

　　首先，光伏产业上游，值得关注的有两家公司，隆基股份和通威股份，隆基股份是生产单晶硅的，通威是硅料+多晶硅业务都有，未来的产业趋势是单晶硅逐步替代多晶硅，所以长期来看，隆基比通威更有发展前景，但是从另一个角度，在硅价上涨的形势下，通威的短期业绩弹性可能比隆基更大一些。光伏上游还有很多别的公司，比如做硅料的企业就有很多家，这些公司要么市占率低，要么毛利率低，竞争优势不明显，不具备投资价值。

　　其次，光伏产业中游，设备、电池片、组件、EVA胶膜、光伏玻璃等，主要看行业集中度，集中度越高，竞争优势越突出，利润空间越大，最集中的是做EVA胶膜的，福斯特一家独大，次集中的是做光伏玻璃的，信义光能和福莱特双寡头，所以光伏产业中游虽然设备复杂，企业繁多，但是值得关注的公司只有福斯特、福莱特、信义光能这三家，其他的做设备、电池片、组件的公司，技术含量低，进入壁垒也低，基本没什么投资价值。

　　最后，光伏产业下游，重点关注一个设备——逆变器，光伏发的电只有通过逆变器才能转入电网里进行传输，可见逆变器的重要性。逆变器的行业格局也是高度集中，阳光电源和锦浪科技双寡头。另外值得注意的是，逆变器的使用寿命比硅片的寿命要短，也就是说，逆变器更像是个耗材，需要经常更换，那么生产逆变器的企业未来增长速度显然要比整个行业的增长速度要更快一些，因为投资新建光伏电厂需要逆变器，日常经营光伏电厂也需要逆变器。

　　总结一下，光伏产业值得关注的标的，上游有隆基股份、通威股份；中游有福斯特、福莱特、信义光能；下游有阳光电源、锦浪科技。按照优先度排序，阳光电源、隆基股份、福斯特处于第一梯队，通威、福莱特、信义光能、锦浪科技处于第二梯队。优中再选优的话，个人感觉阳光电源和隆基股份最佳。

　　光伏产业已发展成为全球化程度非常高的支柱制造业，我国具有全球最大的需求市场和供给市场双重身份。我国是全球第一大光伏组件生产国，海外市占率70%左右，且占比自2016年以来持续提升。同时我国也是全球光伏发电装机容量最大的国家，每年新增装机占全球比例30~40%左右。

　　光伏玻璃作为组件配件之一，出货量与组件需求密切相关。2019年底全球光伏累计装机580GW，国内累计装机突破200GW，2019年30.1GW新增装机量，由于受竞价政策落地较晚影响，装机低于预期。2020H1国内完成光伏装机11.5GW，与去年同期基本持平，下半年将迎来需求反弹。

　　2020Q3呈现“淡季不淡”。自2019年竞价时代开启以来，7~8月是项目确定名单、招投标的装机空窗期，因此Q3是光伏装机的淡季。2020年受上半年疫情影响，开工率不及预期，Q3装机呈现“淡季不淡”的特点，预计Q3将完成装机规模10GW，同时装机需求持续增长，Q4迎来全年装机的最高峰，装机规模约占全年过半。

　　2020年竞价项目总装机规模25.97GW，结合电网消纳空间46GW（国家电网39.05GW+南方电网7.4GW）以及对竞价项目的优先选择偏好，我们认为2020年实际可并网竞价项目20GW，平价项目8GW，考虑工商业分布式项目、领跑者项目以及国家示范项目（包括特高压配套基地等），预计全年可完成光伏装机容量40GW以上，同比增长40+%。

　　2020年可再生能源补贴水平继续下降，2021年即将进入平价时代。光伏补贴固定电价经历了从2013年开始的固定电价0.9~1元/kWh，一直下降至今年的指导价0.35~0.49元/kWh，工商业分布式光伏项目补贴标准为0.05元/kWh，户用分布式为0.08元/kWh，已经与燃煤标杆电价相差无几。

　　2020年竞价项目总装机规模25.97GW，其中集中式光伏25.63GW，按照10亿元补贴规模、平均利用小时数1150小时进行估算，度电补贴额约为0.033元/kWh，相对2019年的竞价项目0.058元/kWh的平均水平减少0.025元/kWh，下降幅度42.3%。由于光伏成本的快速下降，补贴下降并未对项目收益率产生冲击，明年进入平价时代，凭借不断优化成本，光伏项目将进一步提升竞争力。

　　未来平价项目将成为光伏市场的主流，市场化政策也将取代补贴政策成为行业发展的指南针。经过多年的发展，光伏市场竞争力不断增强，2019年5月第一批平价项目名单发布，同年7月第一批竞价项目名单发布，2020年7月发布的第二批平价项目规模33GW，同比增长123.6%，竞价26GW，同比增长36.4%。

　　考虑2020年各省电网消纳空间以及2019年结转项目，认为2020年各省将优先保障已核准竞价项目并网，部分竞平价项目将结转至2021年，总规模或达20GW以上，其中平价项目占比92%，自2021年起新开工的光伏电站项目中，平价项目将占据绝对的主流。彻底脱离补贴的平价时代即将正式开启，对电站收益提出更高、更全面的要求，双面组件在发电量增益方面的优势，将得到市场的加倍重视。

　　2020作为“十三五”的收关之年，光伏实际装机预计将突破244GW，大幅超出“十三五”规划目标110GW。规模化的市场培植出了全球领先的产业链，我国组件产能已占全球70%以上，而凭借着全球领先的生产成本，未来仍有望进一步提升比例。

　　平价时代指标枷锁被打破。在2020年之前，由于光伏发电成本较高，补贴作为推动行业发展要素，起到了至关重要的作用，但同时有限的补贴指标也限制了装机规模。随着光伏成本的不断降低，光伏已具备平价条件，2020年将是光伏补贴的最后一年，平价时代补贴消失的同时，装机指标也将同时消失，行业天花板大幅提升。

　　降本潜力继续扩大优势。补贴退去后，光伏已经拥有了比拼火电、风电、核电的度电成本（LCOE），而且具备其他能源品种不具备的降本潜力。由于光伏仍然处于快速的技术迭代和快速进步中，大硅片、异质结、叠瓦、双面组件等新技术仍在加速产业化中，仍然拥有非常强大的降本潜力，LCOE的下降将进一步提升光伏竞争力，这部分节省成本也将用来提升光伏电能质量。

　　光储一体解决光伏最大痛点。光伏相比传统能源，在清洁性、经济性、便捷性均具备优势，但稳定性是光伏的“阿克琉斯之踵”，而未来电网消纳将成为影响光伏装机规模决定性因素，媲美火电、核电的稳定电能质量，是光伏需追求的终极目标。随着光伏和储能电池成本不断降低，未来光伏成本低于上网电价部分用于配置储能，改善电能质量、输出稳定负荷，将解决光伏最大痛点，彻底消除光伏规模天花板。

　　2021将正式进入“十四五”，能源清洁化将成为推动光伏继续高速发展的最大驱动力。2020年我国非化石能源占一次能源消费总量比重为15.3%，到2020年需要将占比提升至20%。由于我国面临火电污染严重退出、水电资源开发殆尽、核电发展规模小，光伏、风电成为提升清洁能源占比主力，当前光伏发电量仅占全国总发电量3.1%，平价将使光伏再次启动，进入新的发展阶段，预计2021~2025年光伏年新增规模将达到50GW以上。

　　人类的能源种类非常之多。而未来人类能源的最终方向，除了核能以外，就是光伏能源了，也就是未来我们大量的能源将依靠光伏发电产生。

　　我个人认为人类的第一次能源革命是瓦特改良蒸汽机，依靠煤炭作为一个动力能源。而第二次能源革命是内燃机的发明，以及尼古拉特斯拉发明了电力。人们开始利用煤炭发电，同时燃烧石油作为一个能源基础。而我认为第三次能源革命就发生在今天，人们开始利用风光水和这些清洁能源来发电。而光能是最容易获得也十分清洁，而且可以在广泛范围内应用的能源。所以今天我们就来讨论三个问题，

　　第二，为什么说中国一定能依靠光伏发电这个能源爆发点成为第三次革命的全球领头羊。

　　第三，我们来带领大家去深入了解一下中国光伏产业的格局，对整个光伏的行业做一个深度的行业分析。

　　对于科技投资a 股投资感兴趣的小伙伴记得关注追踪。最近我会将持续分享关于科技产业投资的干货内容，欢迎大家捧场支持，谢谢。

　　我们说啊男怕入错行，女怕嫁错郎啊，大家都知道，不论我们去找工作创业还是说投资都要选择朝阳行业，只有处于成长和发展中的行业潜力才足够大，我们才会有顺势而起的机会，吃到整个行业发展的红利。而光伏行业无疑是能源行业当中最具潜力的细分领域之一。2018年的数据显示，我们中国的能源消费结构还是以煤炭、石油、天然气这些污染性比较强的化石能源为主的，而核能、风力、水利以及光伏这些清洁可再生能源占比还比较小。

　　而在全世界范围来看也是一样如此。所以可以看出我们人类的能源科技还停留在第二次能源革命的阶段之中，并没有完成第三次能源革命。所以证明我们的能源科技的发展空间还足够大。

　　以下是2016年到201到2050年，全球电力能源装机的预测图，各种颜色代表了不同的能源种类的发电装机量的预测。可以看出，一直到2050年未来30年里，煤炭天然气的装机量都是在逐渐下降的。

　　而最大的增长空间就是蓝色的风力发电以及黄色的光伏发电了。我们发掘行业的机会就是要看这个行业未来的成长空间是否足够大，行业空间够大，就有很多潜在的机会来爆发。而光伏和风力的发电明显不仅仅空间够大，而且是整个能源领域能源领域的颠覆性科技。会淘汰大量的传统能源，让整个能源市场的格局大洗牌，甚至可能会影响全球各个资源国的国际地位。未来我们拭目以待。

　　目前整个能源领域发电成本最低的就是煤炭火力发电。但是煤炭作为化石能源早晚都会用尽，而且煤炭对于我们的自然环境具有一定的污染性，尤其是我们中国的北方山西华北一带。本来是蓝天白云，但是到了冬天呢都是灰蒙蒙的天，而且烧煤导致很多城市p m 2.5超标。所以煤炭这个一次能源早晚是要被淘汰的，石油天然气也是一个道理，都是化石能源，终有竭尽，不可能世世代代为人类的所用，而且在我们中国石油和天然气其实是稀缺资源，大量依靠进口石油，依靠美国中东天然气，依靠俄罗斯。这样多少就会出现一些能源受制于人的情况。有人说水电会更加清洁，而且三峡大坝的发电不是挺好的吗？我想说的其实是水利发电，首先要有足够的水量的资源，比如说大江大河，而中国北方地区其实不具备这个条件，只有南方可以用水发电，明显具有能源的地域性，而且水利发电也会影响自然生态环境。当年三峡的大坝迁移了多少人口，吸收了多少野生的动植物，大家可以去自行。所以说水电也不是一个万能的广泛的一个基础能源，而核电目前呢是人类的科技水平还不够，但是核电的潜力确实无限。而我们今天的说到光伏发电其实已经小有所成，利用太阳光这个无限的能源，实际上各个国家呢已经再也不需要为了能源去争斗了。因为阳光呢其实是可以照射到地球的任何一个角落的。

　　而且光发电的污染极小，现在需要没解决的问题其实就是发电成本的问题，只有不断的改良光发电的技术。

　　然后在全球范围内大幅铺开这个光伏发电这样一场光伏革命，其实已经悄然开启。那为什么中国一定能依靠光伏引领三次能源世界革命呢？大家都要知道最近我们的华为半导体芯片受制于人，我们中国很多科技领域其实都是短板，尤其是芯片软件这些高端科技行业，其实一个人呢和别人有差距并不可怕，关键是你要正视你和别人的差距，要保持理性，然后并努力追赶。而我们中国的光伏产业其实着实让大家扬眉吐气的一把。真的可以说是目前当之无愧的全球最强啊，这可能是除了我们的房地产价格之外的另一个全球最强了吧。开个玩笑。

　　看到这张图啊是中美两国的各个行业的实力对比，美国还是大部分行业要要领先我们中国的。但是可以看到红色标注的地方，除了中国铁路和中国的家电，我们大幅领先美国以外，还有一个领域就是光伏发电，而且这个领域的优势呢非常的大。可以看出我们中国的光伏产业在中美竞争中还是有巨大优势的。

　　除此之外以下这张图可以看到2018年到2019年两年的全球光伏制造产能分布图，光伏制造业的每个细分的子行业的全球排名前十都在这里了，黄色那些城市的名字，代表着是国外的产能。而剩下的一大片黑色的公司都是我们中国的企业，从上游的硅料生产到下游的光伏的组件，到逆变器，排名第一的都是我们国产。

　　隆基，金科，华为，通威这些企业更是闻名全球的光伏龙头大哥，大家可能没想到华为居然还做光伏逆变器吧，而且是全球第一的规模啊。

　　以上我们可以看出我们中国自从2008年以来，整个光伏行业虽然经历了很多坎坷和洗牌，淘汰了诸如无锡尚德、英利光伏、海润光伏等一大批光伏企业。但是最终呢还是在2020年的今天小有所成，培养了一大批全球领先的光伏制造商。而且中国光伏可以说是占领了全球市场的半壁江山。所以未来三次能源革命，光伏科技的爆发，中国光伏当然可以成为全球能源中的领头羊，引领第三次能源革命。

　　有人会说这个只是制造业的产能可能技术含量不够高啊，我们再来看一个数据，这是全球范围内呢光伏电池的专利申请的情况。

　　未来整个光伏产业变革不一定是在硅料变革，也不一定是在硅片的技术改变。而最可能的地方其实是光伏电池的技术突破。我们中国的电池专利仅仅次于日本排名第二。而日本确实光伏发力比较早，而且日本的光伏技术确实比中国强很多。但是日本的光伏企业往往他们产能不够，规模不够大。而中国的大量光伏制造业，可能技术不是第一，但是它的产能已经够大，已经在全球范围内占领了大量的市场，其实这也是一种机会资源的抢占。

　　最后我们来了解一下光伏这个行业到底有哪些细分领域。而每个领域中又有哪些机会呢？这是我个人的一个研究啊，给大家分享，也希望更多的业内人士来跟我一起留言讨论。大家有没有以前听说过一个说法，就是人类正在从碳基时代步入硅基时代。这里的硅是光伏产业所需要的这个原材料硅。而半导体行业也需要原材料也是硅。所以未来随着人工智能的崛起以及光伏能源科技的爆发，我们人类确确实实会从一个碳基时代进入一个全新的以硅这个元素为材料的硅基时代。下图就是整个光伏产业的一个产业链，最上游是原材料硅料的生产和加工。

　　而我个人把硅片电池组建的生产制造视为整个光伏产业的中游，而下游主要是光伏电站。未来我们会再去继续深入去讲光伏的制造的中游的一些具体的上市公司和技术发展带来的机会。整个研究的思路其实是一个自上而下的一个分析逻辑。这个希望大家能够理解，能够多多学以致用。

　　想象一下未来光伏能源科技爆发会怎样影响我们普通人的生活呢？没有进入大众生活的科技不能算是革命性的，也就是不算是具有实际价值的。现在大家谈论什么物联网啊，区块链、人工智能，然而目前来看都是空中楼阁，只有移动互联网真真正正的改变了我们的生活。所以只有未来光伏能源进入我们的生活，才算是真正的实现了第三次能源革命。展开你的脑洞未来的房子，卖的高楼大厦，能不能依靠光伏来发电获取能源依靠光伏发电就能供给整个建筑里的用电需求，好像有动机一样，完全实现的那种能源的自给自足。建筑真的可以做到吗？答案是肯定的，BIPV（光伏建筑一体化）就是一种目前光伏领域非常前沿的探索方向，终极目标就是做到完美的把光伏电池和建筑结合在一起，让建筑本身零能耗，完全依靠光伏发电自给自足。大家可能觉得是不是太早了啊，好像跟人工智能一样去很遥远，但是并非如此。

　　特斯拉已经开始了这方面的尝试。特斯拉不仅想要做新能源汽车的全球霸主，还想要在光伏领域有所建树。

　　我们可以看到官网中的图片，这个屋顶就是光伏电池片构成的，也可以进行光伏发电，并供给整个屋内用电，还可以为特斯拉电车去充电。不仅仅是美国，我们中国已经有了很多这样的光伏建筑啊，比如国家电投总部大楼。

　　整个一栋楼的外部的幕墙都覆盖着太阳能电池板可以吸收阳光来发电，专门供给整个一栋楼的能源，其实类似的建筑还有很多，国内有很多光伏企业已经开始的布局。后续我们有机会再去讲一讲光伏一体化BIPV背后的机会，可以预见不远的未来，光伏建筑就能切身的改变我们的生活，进入到了到我们大众视野当中来。

　　不仅仅是光伏建筑，大家想象一下现在的新能源汽车，都是依靠这个电池组供电，还要去像加油一样去充电。未来的光伏汽车会是什么样的？在汽车表面设置平滑的光伏电池板，然后利用光伏发电供给电动车本身的能源，实现光伏发电、电池储能这样一套汽车能源体系。然后汽车再也不用害怕没有电了去找充电桩，这样的话交通效率岂不是又提高了很多倍，这就传承到光伏汽车，可能大家脑海中的光伏汽车是这个样的。

　　话说回来，其实很多汽车厂商已经开始了光伏汽车的研发，包括国外的宝马、奥迪、丰田等等。所以光伏汽车其实也是未来能够进入我们大众生活的一个主要科技领域。所以试想一下，未来我们所居住的办公楼，居民楼都是光伏建筑，我们开的汽车，都是光伏汽车，那个时候光伏作为最接近能源科技。深深的融入到我们生活当中来，可能我们整个的地球的第三次能源革命才算完成。而作为光伏大国的中国，未来一定会引领整个光伏产业带来的能源革命。

　　对商业投资感兴趣的童鞋欢迎在微信搜索关注公众号“修远志”。在公众号我还会继续分享关于中国光伏产业链的更加具体的产业的一些机会，包括硅片电池。主驾，以及逆变器、光伏储能等等上市公司。还会继续围绕更大的科技方向如人工智能这个背后的一些行业机会，希望大家能够记得关注，及时收看。

　　PS：本文写于2.29日，上午9:00开盘前首发于公号《菜头日记》，和马后炮没有关系。

　　昨天，我清仓了观察仓中的康弘药业，康弘药业是我2020年10月份买入的股票。

　　这对于公司正准备定增以后进行的康博西普国际临床试验以及未来的上市，无疑是蒙上了一层严重的阴影。

　　重要的是，公司综合毛利润超过90%，仅仅从财务角度理解，这无疑是一家非常优秀的公司。

　　当然，正因为公司的主营业务包括了三大品类，菜头作为一个医药外行来说，我是没有能力从专业的角度分析公司的行业前景和竞争格局了。

　　第一，今年以来，公司管理层屡屡违规买卖，遭到交易所的监管函，如果是一家内部治理良好的公司，是不应该犯低级错误的，这是原因之一。

　　第二，2020年公司资本开支大幅增加，叠加上述处境，如果公司不能顺利完成定增，意味着公司的负债率会就会大幅上升，从而挤压公司的利润，如果新药临床再遇到阻力，当前36倍高的动态市盈率，将有可能被继续杀估值。

　　所以，在昨天开盘的集合竞价中，我挂单卖掉了，同时，在79.5元，买入隆基股份作为观察仓。

　　我在以前的很多文章中都写过，我是非常看好新能源板块的，唯一的问题，就是好公司的估值，太高了。

　　我自己是能源企业出来的，对这个行业有比较深的了解，包括能源转化（煤炭炼石油）等方面的技术和成本，都是有深度研究的。

　　我之前和朋友聊天说，要不是2018、19年那会我在创业没空看股市，像隆基这样的超级大牛股，以我的从业背景和这方面的知识储备，大概率是可以挖出来，不会错过的。