蓝狮手机app怎么安装深度解析：{沐鸣2平台}的5大核心要点2023年硅料供给释放带动产业链价格下行，终端需求快速释放，我们4月起从基本面、市场预期、机构持仓等角度反复提示底部布局机会，去年底市场最早提出2023年光伏500GWdc需求预测，在5月下旬SNEC展会期间终获产业及市场认可；6月中旬明确提出“板块股价将早于产业链价格触底”，提前一周精准预测板块强势反弹前的绝对底部。
行业整体供需关系正式由“短缺”切换至“过剩”状态，但总量过剩并不足惧，甚至在过剩状态下行业才会有更快速的技术迭代，以及更丰富的投资机会。
过剩状态下，产业链各环节重回以边际产能亏损/亏现金为锚的盈利分析框架中，与市场观点更多关注所谓的“后发优势”不同，我们认为：在行业趋向过剩、下游N型渗透率大幅提升的背景下，产业链多数环节的头部企业优势将放大，并实现高于市场预期的盈利水平。例如：随N型电池产能加速释放，N型产业链超额利润重心将从电池片环节向优质硅料端转移。
重点推荐：一体化组件/高效电池、强β环节（硅料/硅片/设备）中具备显著α的龙头、确定高增并存政策催化预期的大储、电镀铜/HJT/钙钛矿为代表的新技术方向，盈利能力处于底部区域的辅材/耗材。
20230713《光储行业中期策略：需求高增与技术创新共振，优势龙头不惧过剩显成长》
20221220《光伏行业年度投资策略：光储平价新篇章，看好高确定、低预期、大弹性方向》
近两年N型电池技术快速发展，新技术、新工艺加速渗透。我们作为全市场跟踪光伏电池新技术最为紧密的卖方之一，今年先后推荐了电镀铜，TOPCon， HJT板块的投资机会，准确把握了新技术的发展节奏及股价表现。
N型替代驱动全产业链技术进步，加速设备迭代更新。N型产能的快速增长，除带来巨量电池环节设备需求外，对长晶、组件封装等环节也提出新的技术要求，从而有望驱动全产业链设备加速迭代。电镀铜作为未来晶硅路线进一步降本提效的核心手段（尤其是在银价上涨预期下），随中试验证和大厂订单落地将进入快速发展期，看好电镀铜及HJT相关设备公司。
20230219《高效太阳能电池系列深度（三）：新型金属化助力降本增效，无银时代曙光乍现》
20230120《高效太阳能电池系列深度（二）：新技术快速渗透，催生辅材发展新机遇》
20220925《高测股份深度：设备、耗材、工艺集大成者，多业务展宏图》
20220402《奥特维深度：串焊机领域绝对龙头，多点布局打开成长空间》
20220318《高效太阳能电池系列深度（一）：平价时代效率为王，新技术迭代大势所趋》
深度覆盖并持续跟踪一体化组件标的，去年底年度策略提出头部一体化企业2023年单位盈利扩张获得验证，并持续坚定重点推荐一体化组件龙头。
预计头部一体化企业2H23单位盈利略有收缩，但头部企业在新技术出货量占比、经销商覆盖范围、第三方评级、国际化产能布局、品牌溢价等方面优势突出，将确保其在行业需求持续增长的背景下实现出货、市占率、盈利规模的持续提升。
标签个股：隆基绿能/通威股份/晶澳科技/天合光能/晶科能源/阿特斯/ TCL中环/双良节能
20230608《阿特斯深度：海外渠道铸就盈利壁垒，美国大储创造业绩增长点（上市首日首篇深度）》
20230515《双良节能深度：设备业务多点开花，硅片+组件打开远期成长空间》
20220908《TCL中环深度：工业4.0打造核心竞争力，技术领先铸就盈利护城河》
20220815《晶澳科技深度：领先一体化布局，新品放量驱动盈利能力提升》
去年底部坚定看好阳光电源大储放量、盈利改善逻辑，并在22年下半年得到验证，同时发布美国储能行业深度研究报告，全方位深度解读美储市场发展趋势、竞争格局、投资机会，重点推荐阳光电源、盛弘股份、阿特斯等相关标的。
随着新能源大量并网，未来几年储能的重要性将更加凸显，与市场观点不同，我们认为大储进入门槛高、市场空间大，尤其国内市场竞争要素逐渐从“唯成本论”向“成本&品质兼顾”转变，头部优势将持续扩大，未来一年受益于碳酸锂降价，系统集成商量利弹性更大。
20230804《储能系列研究之二：欧洲电改方案落地，大储有望迎来爆发》
20221113《储能系列研究之一：美储，大基数、高增速、厚盈利的行业明珠》
深度跟踪石英坩埚、光伏玻璃、胶膜、树脂、金刚线、热场等多个辅材环节，低点持续推荐欧晶科技、信义光能、福莱特、联泓新科等相关标的。
预计光伏需求快速放量或阶段性推涨辅材价格，部分辅材环节将迎量利齐升，头部企业成本优势仍显著。
标签个股：欧晶科技/信义光能/福莱特/联泓新科/福斯特/海优新材/美畅股份/金博股份
20230120《高效太阳能电池系列深度（二）：新技术快速渗透，催生辅材发展新机遇》
20221205《欧晶科技深度：石英坩埚龙头，技术领先+供应保障助力成长》
20220808《光伏EVA树脂行业深度：下游需求高增，光伏EVA树脂持续紧缺》
20220608《美畅股份深度：技术、规模领先，金刚线《金博股份深度：热场龙头壁垒高铸，新材料平台未来可期》
20220326《联泓新科深度：受益光伏高景气，布局新材料平台成长可期》
周度：《新能源每周汇》每周日下午16:00全面更新大电新板块（截至2023.8.6已进行69期）
Q3陆风排产已加速，静待海风相关政策落地推动海风提速。“十四五”已进入后半程，国内风电装机呈较高积极性蓝狮手机app怎么安装， 预计2023-2025年国内风电新增装机为70/85/100 GW，其中海风新装装机为8/12/18 GW。今年下半年风电板块投资主线陆风排产加速，零部件龙头或迎“小抢装”；2）新技术新趋势：a）随深远海发展，锚链需求随漂浮式风电应用释放；b）大型化下，液压变桨将替代电变桨；3）受益于海外风电需求增加，关注出口方向，如整机出口、海缆出口、海塔桩基出口等。
20230803《风电2023年度中期策略：2H23陆风或迎“小抢装”，长期看好新技术+出口方向》
20230408《整机出海系列深度（二）：复盘海外风机龙头竞争格局演变，展望国内企业争占海外市场路径》
20230119《整机出海系列深度（一）：风电整机加速出海，新兴市场提供中短期核心增量》
五月初深度解析AI赋能发电侧、电网侧、用电侧各环节的可行性，明确提出电力IT以及虚拟电厂最受益的、弹性最大的标的为国能日新，提前一周对其精准左侧挖掘，持续重点推荐。六月末梳理近百页虚拟电厂行业深度报告，领先市场提出业务如何划分、软硬件空间测算、各环节演绎路径判断，深度科普建设背景、国内及海外主线项目、关键技术与难点。
在电力体制改革持续深化、新型电力系统加速构建的背景下，电网方面持续重点推荐三条具有结构性机会、周期性较弱、景气度持续时间较长的投资主线） 用电侧（虚拟电厂、综合能源管理、储能）；2）配网智能化；3）特高压线路。
其中以虚拟电厂为代表的电网灵活性调节手段，能更好地聚合分布式资源，以往虚拟电厂项目以邀约型为主，盈利模式多采用补贴，但随着电力市场逐步成熟、现货市场逐步放开峰谷价差拉大、商业模式有望跑通。
20230627《虚拟电厂系列专题 (一)：迎峰度夏！开启千亿蓝海市场》
20230529《国能日新深度：功率预测基本盘牢固，电力交易、 储能、虚拟电厂齐头并进》
20230502《AI+电网行业深度：AI+电力场景明晰，新能源功率预测及电网运维有望率先落地》
①上游绿氢招标进入GW级项目阶段，电消纳、风光电成本与碳税加速推动绿氢经济性逼近灰氢趋势形成，重点关注电解槽相关企业；②中游储运进入国央企加速布局阶段，重点关注管道、液态氢与高压气氢相关企业；③下游燃料电池已进入行业兑现阶段，补贴助力、场景明确、头部聚集效应共同刺激放量，关注核心部件企业。
20230518《重卡与叉车：交通领域燃料电池经济性及潜在市场空间分析》
20230429《氢能产业系列报告之十五：碳中和及储能背景下， 千亿氢储能市场一触即发》
20230404《氢能产业系列报告之十四：氢储运短中长期发展推演，气、液、管道逐步过渡》
20221213《氢能产业系列报告之十三：绿氢催生新兴市场启动，电解水设备技术路线与成本之争》
20230531《高增速、高订单、高扩产，氢能行业进入实质爆发前夕——从海外公司年报看氢能系列》
20220331《九丰能源深度报告：盈利周期底部已探明，有望成为广东制氢龙头》
价值量分布：电解槽成套装备（电解槽70%、制氢电源20%、气液分离装置10%）、加氢站（压缩机30%）、燃料电池（系统50%）
上游：绿氢设备：昇辉科技、华电重工、华光环能、亿利洁能；灰氢供应商：美锦能源、九丰能源
中游：储氢：兰石重装、中泰股份；运氢/液氢：石化机械、蜀道装备、东宏股份；加氢站设备：厚普股份、蜀道装备、冰轮环境
