欧陆娱乐挂机-地址需要先声明一下我的回答有一定的局限性。我只能从技术的角度对未来潜在的技术发展作出分析。因为自己还是象牙塔里的学生而不是从业人员，所以不敢贸然给出产业视角分析，望谅解。

　　个人观点：会成为非常重点的发展方向，随着技术发展，发电成本会和化石能源发电相当，摆脱政府补贴是必须的。

　　废话少说先上图，下图截自国际可再生能源署（IRENA）2015年的报告，比较了不同新能源技术现阶段的单位发电成本和到2025年的成本预测。图中的灰色区域代表现阶段传统化石能源发电成本，而从图中可以看到，IRENA预测到2025年光伏的发电成本（第三列）是能够降低到与化石燃料发电相媲美的。而且IRENA也给出了自己对于光伏装机形式的建议：“Grid parity for residential applications will increasingly be the norm in competitive PV markets and utility-scale projects will be routinely reaching wholesale grid-parity in regions with good solar resources and/or expensive fossil- red electricity generation.” 简要翻译就是：分布式光伏在竞争较为激烈的光伏市场会成为主流，而在有较好太阳能资源以及/或当地化石能源发电成本较高的地区，大型光伏发电站也会有市场。我们可以注意到陆上风力发电成本在这些技术中貌似是最低的，但是陆上风电面临的问题也很多，比如英国政府已经决定要完全取消陆上风力发电的补贴，而着重发展海上风电，因为民众对陆上风力电机反感，认为其破坏了自然景观等原因。

　　其直接对接用户需求侧，一定程度上避免了对于电力传输系统的投资（当然，光伏发电的接入也会要求更新低压网络的一些设备）。

　　而且光伏发电的时间段一定程度上与用电需求相吻合，对比风力发电的随机性，具有更大的优势，而且可以作为社区能源网络的重要组成部分（例如邻里之间的电力贩售）。

　　光伏发电的预测准确性要比风力发电高许多，这对于电力系统调度者是一大利好，意味着备用机组的需求要小一些（这个表述不是那么准确，但暂且不展开说了）。

　　的建议，为免误导，修改了下原文，IRNEA报告的翻译应为分布式光伏在竞争较为激烈的光伏市场会成为主流..................

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　　毫无疑问，光伏是最有前途的清洁能源。现在比较低的如中环，度电成本已经低于0.4元。考虑环境因素，已经很有竞争力。五年内不需要补贴也可直接与火电等传统能源竞争。

　　但行业竞争格局的变化让企业盈利状况反而变差。这从最近中报披露的数据就会有感知。

　　最近听一位知名投资管理人跟渠道交流，谈及光伏板块就直言，“投资者的角度来讲，账有点算不过来了”。

　　今天推荐的这篇文章，作者“自由源于”，与聪投相识于2019年中。彼时他从IT行业转身为一个自由投资人时间还不太长，凭借自己对于技术领域的熟悉和学习力，在认真研究光伏行业。

　　眼见他从零开始写了一系列的文章，梳理行业的基本逻辑以及龙头公司的发展历程，持续跟踪未曾中断。

　　文章指出，在一片大热的背后，光伏行业各环节出现了集中度有所下降的新状况，竞争格局趋于分散化。

　　整个行业生态的变化中，龙头企业的经营节奏也在做出调整。而这个复杂的产业链上，生态圈的影响不仅仅来自于上下游供需、竞争者，也在于监管、行业之外，持续去跟踪观察“气象”，其间企业的战略应对和动作，可能最为重要且有价值。

　　作为“自由源于”数十篇光伏跟踪文章中的一篇，聪明投资者经授权分享给大家。感兴趣的朋友可以关注“自由源于”，了解更多光伏以及光伏以外，作者的投资实践分享。

　　云南依托水力，内蒙依靠煤价，形成了低成本的电力供给。而光伏行业，特别是中上游的工业硅、硅料和硅片制造，都是用电大户，电价的高低直接影响着制造的成本。因而，在过往几年，双方形成了电价换投资的共识。龙头企业凭借电价的优势，在两地大举扩张产能。而地方政府，则获得了税收、就业、以及产业的提升。

　　光伏行业，本质上是技术驱动的制造业，通过成本的持续降低来引领终端需求的不断扩大，赚取的利润（补贴之外）主要来自技术代差以及精益运营。

　　有趣的是，随着平价上网（补贴取消）的到来，光伏行业凭借成本优势，开始具备了独立的市场竞争能力。于是，行业发展的驱动要素迎来了重大的转折点，由供给侧的成本驱动，转向需求侧的市场拉动。

　　随着市场需求的持续放量，供给侧开始出现产能失配。过去几年，陆续出现原辅材料的阶段性短缺，引发了产业链利润的再分配。

　　玻璃、胶膜粒子、硅料、甚至是制作坩埚的石英砂、组件的铝边框等，都出现了价格的暴涨。终端产品组件的生产商，在消化成本激增的同时，不得不通过签署锁量不锁价的长单方式来保证自身的供应链安全。

　　于是，我们看到组件的价格，在巨大的成本压力下，一举扭转了此前持续的下行趋势。主力产品的单价，由 1.5 - 1.6元/瓦，持续上涨到 1.9 - 2.0元/瓦。

　　虽然组件价格从前期低位上涨了 30%左右，可是市场的需求却有增无减，无论是国内，还是海外。

　　2022年上半年，国家能源局数据显示，我国光伏新增装机容量 30.88GW，同比增长 137.4%。其中，集中式光伏电站新增 11.23GW，同比增长 109.5%；分布式光伏电站新增 19.65GW，同比增长 156.86%。

　　海外方面，光伏行业协会数据显示，上半年我国光伏组件出口量达到 78.6GW，同比增长 74.3%。其中，印度市场Q1进口量接近去年全年使用量；欧洲光伏的需求，从Q2开始大幅提升。

　　印度市场（占比 11.6%）的高增，来自关税增加预期下的抢装刺激；而欧洲市场（占比 51.5%）的激增，则是由俄乌战争引发的能源紧张导致。

　　甚至可以说，欧洲二季度以来的能源危机（电价上涨十倍），是光伏赛道持续高景气的强力助推剂。股票市场里，欧洲营收占比高的企业，上半年都收获了可观的股价涨幅。

　　从这组数据来看，供给侧产业链上下游的增速，基本是相同的。需求侧的增速，则显著高于供给侧。

　　举几个例子，让大家通过数字的跳变，来切身感受一下产能扩张的速度（当前产能，22/23年底产能）：

　　·硅料（万吨）：通威（23，40），协鑫（6，26），大全（10.5，20.5），新特（10，20）

　　·硅片（GW）：隆基（105，180），中环（109，140），上机数控（30，70）

　　·组件（GW）：隆基（60，100），晶科（45，65），天合（50，65），晶澳（50，75）

　　如果说，面对需求放量，局内人大举扩张，尚属合情合理。然而，蜜罐一旦打开，谁又能阻止蜂拥入场的局外人呢？

　　我们再来看看，门槛较高同时利润更优的硅料和硅片环节，部分新入场的玩家就有：

　　·硅料：上机数控（10），天合（15），青海丽豪（20），信义光能（5），南玻A（5），合盛硅业（20）

　　·硅片：双良节能（40），高景太阳能（50），高测股份（10），京运通（22）

　　至于电池和组件环节，新玩家就举不胜举了，很多主业经营困难的企业，选择进入新能源行业自救。

　　在一片大热的背后，光伏行业各环节出现了集中度有所下降的新状况，竞争格局趋于分散化。

　　这一点，清晰地写在了诸如太阳能（营收 4.91%，利润 -5.14%）、晶科科技（营收 -16.82%，利润 -33.96%）、林洋能源（营收 -14.34%，利润 -24.75%）等光伏电站运营企业的中报中。

　　成本的高企，也让行业龙头隆基，不得不控制一下经营的节奏。上半年营收增长 43.64%，显著低于行业增速。甚至，为了利润，隆基都让出了出货量第一的位置。

　　看到它的时候，我就觉得这是个大消息。电站运营企业，长期为补贴发放不及时所困，导致账面利润长期以应收账款的形式存在，严重地影响了企业的经营现金流。作为新基建的重要组成之一，补贴的及时发放能有效地促进新增装机的放量。

　　然而，转念一想，此时组件价格还在 2.0元/瓦的高位徘徊。电站企业，账还是算不过来呀。

　　紧接着，光伏行业迎来了另一个重磅消息：通威股份以显著低于市场的价格，独家中标华润电力的组件招标。

　　看到这个消息，我会心一笑。只是没想到，最终带头杀价的，竟然是硅料龙头通威。

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　　刚开始有点像炒概念，资本大量进入，结果形成泡沫。后来泡沫灭了，倒下一批光伏巨头，赛维，天威，尚德，都没了……现在剩下比较大的有协鑫和汉能，一个是晶硅技术，一个是薄膜技术，但资本市场上也是传闻不断。

　　不过，泡沫破了之后，近几年光伏技术确实提高了不少，成本不断降低，但整个产业链还是需要依靠补贴。但是必须说，经过洗牌后的行业，整个链条的生态比以前要更好了。

　　近年来全球经济不景气，传统能源价格处于下降通道，特别是2014年以来，煤炭，石油价格不断走低。当然，2016年大宗商品的集体高飞，这或许是周期性的因素。但后续2-3年，可能很难再有这样的机会了……

　　随着近年来硅片价格的持续下降，光伏发电的效率及经济性明显提高，但转化效率依旧低于20%。但是个人相信，随着技术的进一步发展，光伏发电的应用汇越来越广。